嘉盛集团：澳元日元 外汇-股票市场相关性代表

　　嘉盛集团：澳元日元 外汇-股票市场相关性代表初入外汇市集的新贸易员最初就会理解到，很众钱币与其他市集之间是彼此联系的。比方，鉴于原油和某些金属出口折柳对加拿大和澳大利亚经济至合主要，石油与加元之间，某些金属与澳元之间所存正在的亲密合连显而易睹。

　　另一个热烈但没那么清楚的相干性存正在于澳元/日元与环球股市之间。正在这里，投资者的危机偏好是将两个看似完整差异的市集合系起来的症结要素。当市集参加者对环球经济增进前景乐观时，他们往往会放弃债券等更为落后｜后进的投资，转而置备股票。

　　外汇市集也有相同的操作，乐观的贸易员将买入基本经济受环球增进影响最大的经济体高收益钱币（如澳元和纽元），卖出相对安靖经济体的低收益钱币（如日元和瑞士法郎）。相反，当贸易员对环球经济增进潜力感觉操心时，他们往往会通过卖出收益较高的钱币，买进他们以为安详的避险钱币来平仓上述贸易。这即是所谓“套利贸易”的性质。套利贸易是外汇行情中一个重要的短长线驱动要素。

　　该严紧相干性也为贸易员供应了少许可操作的念法。如贸易员热烈感觉股市将下跌或上涨，他/她可于一个高活动性、24小时贸易的市集上贸易澳元/日元。或者，贸易员可郑重标普500指数和澳元/日元之间的走势差异，将此视为此中一个（或两个）市集面对反转的信号。

　　咱们正在2018年第三季度就看到了这种情景，当时标普500指数创下新高，而澳元/日元不断疲软。该差异注脚，股票贸易员应对标普500指数反弹持越发疑心的立场，公然，标普指数正在10月份几周年华内回吐了数月涨幅。鉴于股票投资的上升趋向，这种差异恐怕会正在较长时代内延续显示，也仍能够给短线和波段贸易员供应有代价的信号。

　　图外文字：正在2018年3季度显示差异后，澳元/日元和标普500指数之间史籍性亲密相干性很疾于10月份回归，过去几月中，两者走势仿照严紧贴合。