大宗交易揭秘：7成交易折价5% 次日普遍下跌巨细非就像笼中的困兽，一朝身上的锁链解开，就刻不容缓地夺命而遁。二级商场无法知足他们的减持盼望，大宗买卖平台则供应了更为疾速的套现通道。
投资者每天盯盘看软件中是否有大单卖出的光阴，是否念到巨细非通过大宗买卖平台减持的股票正滔滔而来，进攻商场？
《投资者报》数据切磋部通过统计2009年至今的大宗买卖，勤恳揭开大宗买卖背后的奥秘。
而今，大宗买卖曾经成为巨细非的减持平台，买卖金额越来越高，2009年唯有642亿元，2010年抵达891亿元，同比扩张39%。本年估计将抵达1344亿元，同比扩张51%。
浩繁为大宗买卖办事的券商席位应运而生，邦泰君安总部卖出次数最众，到场频率抵达两天一次；安好证券资产解决部卖出金额最大，占完全买卖额的8%。
中小板、创业板折价买卖已成常态，溢价如屈指可数。更值得惹起投资者警备的是，中小板、创业板公司产生大宗买卖的第二个买卖日，股价下跌几率高达82%，均匀跌幅为3%。
解决层设备大宗买卖平台的本意是营业两边商定好数目、价钱，通过买卖所的通道举行股权让渡，但现正在曾经形成巨细非减持的桥梁。往往买卖后几天，上市公司就发出股东减持布告，减持通道恰是大宗买卖。
2008年4月，解决层为了模范解禁股东正在二级商场的减持行径，法则“估计改日一个月内公然出售扫除限售存量股份的数目凌驾该公司股份总数1%的，应该通过证券买卖所大宗买卖编制让渡所持股份。”此举是为了给巨细非加一个“紧箍咒”，但商场中有音响揣测大宗买卖将成为“巨细非减持商场”。三年后的本日，这种揣测正正在形成实际。
跟着存量限售股络续解禁，每月只可正在二级商场卖出1%的管束迫使卖正大在商场中在在寻觅买方。
有需求就有办事，网上、手机短信中通常有收购巨细非解禁股的音尘，辩论好数目、价钱后，巨细非将这些股票正在大宗买卖平台转手，收购方折价收购，再从二级商场卖出剩余。
2009年，终年大宗买卖成交额唯有642亿元，2010年时扩张了39%抵达891亿元。
截至5月6日，曾经成交476亿元，服从期间进度算计，假设后续8个月如故保卫前4个月的水准，终年成交额将抵达1344亿元，同比2010年将抵达51%的增幅。
服从单个月度较量，2009年1月还唯有18亿元，本年3月却抵达了143亿元，到了5月份，一天的买卖额就凌驾2009年1、2月之和。
从大宗买卖额与二级商场买卖额的比拟数据来看，本年这个比例正在迅疾上升。2010年前10个月，大局限期间都正在2‰以下，从11月下手，渐渐上升到2‰以上，本年5月份，直线‰。改日几个月，跟着旧年下半年上市的巨额中小板、创业板公司限售股解禁，大宗买卖只会越发火爆。
持股5%的股东减持后，要揭橥减持布告。中小板、创业板总股本较小，建议股东持股比例较高，他们减持后要揭橥布告，成为切磋巨细非通过大宗买卖过桥减持的最好样本。如天龙光电、华谊兄弟、精诚铜业、邦统股份等公司正在大宗买卖后都有揭橥。每一个布告，都正在佐证大宗买卖平台性子的演变。
本年以后，正在创业板和中小板中，天龙光电减持额最大、最屡次，也最有代外性。
天龙光电正在本年的21个买卖日中有大宗买卖，合计买卖股票5565万股、16.99亿元，从布告可看出，此中3000万股是原发股东正在减持。
2011年12月27日，天龙光电限售股解禁第一个买卖日，建议股东汤邦强就从大宗买卖中减持。加上本年1月5日的减持，两次卖出额占总股本的1.95%，凌驾了1%的条件，这恰是其借道大宗买卖的重要因为。
后续天龙光电揭橥的布告，险些成了减持的报告单。本年1月7日~4月2日，14个布告中有一半都是减持布告，毫无不同都遴选大宗买卖平台卖出。
汤邦强有1450万股行动典质为少许公司贷款供应担保，3月14日质押扫除后，时隔一天，正在3月17日便刻不容缓卖出。
截至3月30日，其所持3000万股完全卖光。借使正在二级商场卖出，服从每月1%即200万股的比例，这些股票须要15个月技能完全卖出。大宗买卖中只用了3个月，还搜罗他守候扫除质押的期间，不然会更早脱身。
上海、深圳两地由于有沪深买卖所，金融机构浩繁，占尽地利人和，大宗买卖平台中最灵活的券商席位就召集正在这里。
2009年以后，邦泰君安总部卖出次数最众，达300次、74亿元，占完全买卖次数的1/20。每20次买卖就有1次是邦泰君安总部到场，可睹这家机构正在商场中的影响力，念必有浩繁营业职员正在邦泰君安总部从事巨细非营业两边的筹商营业，且得胜率颇高。
近两年中，其到场频次险些是两天一次，即每两天就能成交一单。买家有时通过该席位买入，有时也通过中金公司上海淮海中途生意部、中金公司北京开邦门外大街、中信修投北京市安立途及三里河途生意部买入。
安好证券资产解决部正在大宗买卖平台卖出的金额最大，达161亿元，占完全买卖额的8%。营业两边都通过该席位买卖，所涉及股票也是清一色的沪市大盘蓝筹股。如5月3日，修造银行买卖22亿元，农业银行买卖14.55亿元，工商银行买卖30亿元。
安好证券深圳福华途生意部是另一个营业两边共聚的大本营，共有223次买卖，此中海螺水泥霸占绝大局限，有173次买卖。减持海螺水泥的股东中，安好相信数目最众，很有能够便是正在这个席位上减持。
有些买方本日通过大宗买卖购得股票，来日就正在二级商场卖出。连系买卖所龙虎榜席位，可能创造它们的脚迹。
3月8日，安好证券上海常熟途生意部购得精诚铜业，本钱是3300万元，同时还从二级商场买入无别金额的股票，越日卖出3939万元，后续股价连续涨停，另有剩余脱身的机缘。
申银万邦上海飞虹途生意部3月23日买入御银股份，本钱6266万元，越日股价开盘后即跌，衔接5天的下跌之途从此下手，这家主力匆匆卖出仓位的90%，可谓“偷鸡不行反蚀把米”。
海通证券北京中闭村南大街生意部的运气比申万上海飞虹途要好，4月28日买入实达集团6144万元，越日股价涨停，其卖出了1/4的仓位。
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