新三板股东减持股份的规范

　　新三板股东减持股份的规范目前，关于“巨细非”减持苛重的规章轨制如下：中邦证监会《上市公司排除限售存量 股份让与指点观点》(以下称《指点观点》；《上市准则》；上海证券生意所《合于奉行“上市 公司排除限售存量股份让与指点观点”相合题目的合照》、《大宗生意体系排除限售存量股份 让与生意操作指引》、《证券格外生意及时监控指引》和《合于促进上市公司股东认确凿施减 持排除限售存量股份的规矩的合照》等。

　　1、一经落成股权分置变更、正在沪深主板上市的公司有限售期打算的股份，俗称“股改 限售股”；

　　2、新老划断后正在沪深主板上市的公司于初次公然垦行(IPO)前已发行的股份，俗称“发 起人股”。

　　存量股份不席卷：上述存量股份因送股、转增、配股而孽生的股份(含解禁前获取的孽 生股份)；上市公司增发、定向增发造成的有限售期规矩的股份；IPO 历程中向战术投资者 配售造成的有限售规矩的股份。

　　1、让与存量股份该当满意《公法律》、《证券法》等功令规矩以及中邦证监会对特定股 东持股刻期的规矩和新闻披露的哀求，服从出让方自己合于持股刻期的应许，让与须要获取 合系部分或者内部权利机构允许的，该当实行相应的允许顺序。

　　2、持有排除限售存量股份的股东估计改日 1 个月内公然出售排除限售存量股份的数目 进步该公司股份总数 1%的，该当通过证券生意所大宗生意体系让与所持股份。

　　3、排除限售存量股份通过证券生意所大宗生意体系让与的，该当服从证券生意所和证 券立案结算公司的合系准则。证券生意所的会员和及格投资者能够直接插手大宗生意体系业 务，其他投资者则该当委托会员插手生意。

　　4、本次排除限售存量股份让与后导致股份出让方不再是上市公司控股股东的，股份出 让方和受让方该当服从上市公司收购的合系规矩。

　　1、凭据《上市公司股权分置变更治理主张》第 39 条之规矩，持股 5%以上的股改 限售股股东减持到达 1%的，该当正在该底细产生之日起两个劳动日内做出布告，布告时间无 须甩手出售股份。

　　2、持有或支配上市公司 5%以上股份的股东及其相仿运动人减持股份的，就其权力 转折，该当服从《证券法》、《上市公司收购治理主张》以及本所相合准则实时、切确地实行 新闻披露责任。

　　3、关于持股 5%以上股东持有比例降到 5%以下的，凭据上交所《合于实施上市公 司收购治理主张等相合规矩整体事项的合照》规矩，该当自该底细产生之日起三个劳动日 内由上市公司作出提示性布告，免于提交权力转折陈说书。

　　持股 5%以上股东持有比例降到 5%以下的，实行前款所哀求的新闻披露责任后出售 股份的，可免得于服从《上市公司股权分置变更治理主张》第 39 条之规矩实行新闻披露义 务。

　　关于股东持有的存量股份，正在限售期内因法律强制等源由产生非生意过户的，正在解 除限售后，服从过户后的账户，划分举行排除限售存量股份的减持数目估量。如过户前账户 中同时持有存量股份和非存量股份的，则过户后，服从原比例确定过户后账户的存量股份和

　　正在排除限售后因法律强制等源由产生非生意过户的，过户后的受让方账户不受 1% 的减持局部。