中国工商银行个人外汇买卖知识问答

　　中国工商银行个人外汇买卖知识问答23. 先买入后卖出往还和先卖出后买入往还的外汇资金怎样解决，可否混用？

　　局部外汇交易是指中邦工商银举止局部客户（以下简称“客户”）供应的分歧外汇之间交易的投资往还产物（本交易所称局部外汇交易仅指一种外币与另一外币的交易往还，不搜罗涉及公民币的局部结售汇）。

　　中邦工商银行局部外汇交易交易不妨为客户供应迅速、本钱较低的外币兑换渠道，以及告终局部外汇投资主意。切合加入条目的客户均可通过外汇交易，正在危急自担的条件下，一是告终外汇币种兑换，知足将持有的外币转换为所需的另一种外币的需求；二是正在正确掌握外汇价钱走势的状况下，通过低买高卖，或高卖低买得回价差收益。

　　工商银行针对美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、新加坡元、港币、新西兰元、挪威克朗、丹麦克朗和瑞典克朗等币种兴办局部外汇交易交易，共39个币种对（客户可往还的泉币对以工商银行相应渠道本质供应为准，工商银行将遵照客户需乞降交易开展状况增长或调理往还币种）。

　　日元的单笔往还肇端金额（仅指客户卖出外汇）为500日元，往还最小递增单元为1日元；挪威克朗、丹麦克朗、瑞典克朗的单笔往还肇端金额（仅指客户卖出外汇）为100单元外币，往还最小递增单元为0.01单元外币；其他币种的单笔往还肇端金额（仅指客户卖出外汇）为10单元外币，往还最小递增单元为0.01单元外币。

　　客户外汇交易往还全体往还起始及最小递增单元以中邦工商银行相应渠道本质供应为准。中邦工商银行可以遵照须要对上述往还起始金额及最小递增单元实行调理，全体请以中邦工商银行通告为准。

　　中邦工商银行正在归纳参考环球外汇商场走势、商场活动性等成分的根底上，向客户供应局部外汇交易交易的报价。

　　报价以“外汇A/外汇B”外现，即必定数目外汇A（凡是为1或100）兑换为外汇B的汇率。全体分为：银行买入价，即客户向中邦工商银行卖出外汇B的汇率；以及银行卖出价，即客户向中邦工商银行买入外汇B的汇率。正在同暂时点，银行卖出价要高于银行买入价。

　　客户遵循工商银行往还报价实行局部外汇交易往还，工商银行不另行收取手续费。

　　客户实行局部外汇交易往还，区别现钞往还或现汇往还，即以现钞买入的外汇为现钞、卖出后仍为现钞；以现汇买入的外汇为现汇，卖出后仍为现汇。

　　客户可通过中邦工商银行流派网站（）或到工商银行生意网点盘查外汇交易交易合系新闻。

　　（2）危急继承才能评估结果为均衡型（C3）、发展型（C4）、进步型（C5）之一；

　　客户可通过中邦工商银行生意网点、网上银行等渠道申请管束局部外汇交易交易。

　　客户正在申请管束局部外汇交易交易前，须讲究阅读《中邦工商银行外汇交易产物先容》、《中邦工商银行外汇交易往还轨则》等资料，满盈分解外汇交易的产物特质及合系危急；须承担工商银行危急继承才能评估和投资往还类产物适合度评估。切合合系请求的客户，可与工商银行缔结《中邦工商银行外汇交易往还订定》，开通局部外汇交易交易。

　　（1）资金账户：客户须指定自己正在工商银行开立的局部众币种借记卡或结算账户活期存折行为资金账户，用于核算外汇交易的资金收付。

　　（2）往还账户：客户管束交易开通手续后，工商银行主动为其开立外汇交易先卖出后买入往还的往还账户，用于核算客户先卖出后买入往还中卖出的非美元外汇金额的收付。

　　（3）担保金账户：对付以先卖出后买入形式实行往还的客户，编制还将为其开立担保金账户，用于核算客户先卖出后买入往还担保金的收付和损益。

　　正在统一地域，客户只可指定一个资金账户，且只可差异开立一个往还账户和一个担保金账户，但可调理资金账户对应的当地域局部众币种借记卡。正在分歧地域，客户可差异开立外汇交易往还账户及担保金账户。比方，某北京客户因职业起因迁至上海存在，正在保存其原先正在北京开立的局部外汇交易账户的同时，可正在上海开立新的局部外汇交易账户，两个地域的局部外汇交易账户可差异操作，相互不受影响。

　　客户资金账户中的资金遵循邦度相合禁锢部分的原则，以及中邦工商银行活期存款利率和计息形式计付利钱。客户往还账户中的卖出外汇余额不计付利钱；客户担保金账户中的外汇资金不计付利钱。

　　客户可通过生意网点、自助终端以及电话银行、网上银行等电子银行渠道管束外汇交易交易。

　　客户开通局部外汇交易交易后，自助采选拟往还的币种对，并根据《中邦工商银行外汇交易往还轨则》实行往还。

　　往还类型方面，工商银举止客户供应先买入后卖出和先卖出后买入两种往还类型。如客户预期将来某种外币的币值上升，可针对该种外币采选先买入后卖出往还，通过低买高卖获取价差收益；如客户预期将来某种外币的币值消浸，可针对该种外币采选先卖出后买入往还，通过高卖低买获取价差收益。

　　往还形式方面，客户可采选及时往还或挂单往还。客户采选及时往还，将遵循及时往还报价竣事外汇交易；客户采选挂单往还，需遵照采选的挂单类型提交包括设订价钱的挂单指令，当往还报价知足挂单条目时，编制主动代客户按挂单设定的价钱竣事外汇交易。

　　目前，局部外汇交易交易可供应收获挂单、止损挂单、双向挂单、轮回挂单、一对众挂单、触发挂单和追加挂单等众种挂单往还形式。个中，轮回挂单、一对众挂单、触发挂单及追加挂单仅合用于先买入后卖出往还类型。

　　（1）收获挂单：收获挂单是指客户遵照自己预期汇率走势，买入某种外币时以低于今朝中邦工商银行报价，卖出某种外汇时高于今朝中邦工商银行报价所确立的挂单。

　　比方，今朝欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户提交以1.2900卖出100美元的挂单往还申请，该挂单即为收获挂单。客户该笔挂单被受理后，编制将冻结客户资金账户100美元资金。挂单有用期内，如工商银行报价触及1.2900，工商银行将为客户杀青买入往还，不然挂单到期失效并对其资金账户相应资金实行解冻。

　　（2）止损挂单：止损挂单是指客户为了避免价钱震撼带来更大的耗损所订立的一种挂单，使之正在成交时带来的收益比今朝略小，往还时需设定止损挂单价钱。

　　比方，今朝欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户提交以1.3000卖出100美元的挂单往还申请，该挂单即为止损挂单。客户该笔挂单被受理后，编制将冻结客户往还账户100美元。挂单有用期内，如工商银行报价触及1.3000，工商银行将为客户杀青卖出往还，不然挂单到期失效并对其往还账户相应资金实行解冻。

　　（3）双向挂单：双向挂单是指客户订立一笔挂单，同时含有收获和止损，正在一方挂单成交后，另一方主动作废，往还时需设定收获挂单价钱和止损挂单价钱。

　　比方，今朝欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户同时提交以1.2900卖出100美元的收获挂单和以1.3000买入100美元的止损挂单，该挂单即为双向挂单。挂单有用期内，如工商银行报价先触及1.2900，工商银行将按该价钱为客户杀青买入往还，相应止损挂单主动失效。同样，如工商银行报价先触及1.3000，工商银行将按该价钱为客户杀青买入往还，相应收获挂单主动失效。

　　（4）轮回挂单指客户同时订立往还种类和金额无别、往还宗旨相反、挂单买入价低于挂单卖出价的首、次笔两笔挂单，正在报价到达相应的价钱时，两笔挂单顺次轮回生效。

　　比方，客户首笔挂单为利用1000美元以1.2900的价钱买入欧元，次笔挂单为以1.3100的价钱卖出欧元以换回美元，当工商银行相应报价到达1.2900的功夫，首笔挂单成交、次笔挂单生效；之后当工商银行相应报价到达1.3100时，次笔挂单成交，客户收获1000×（1.3100-1.2900）=20美元，同时首笔挂单再次生效，顺次轮回。

　　（5）一对众挂单：指客户实行一系列挂单，挂单往还的泉币对中一方的均为无别的币种，另一方为众种其他外汇，若工商银行相应报价到达个中一笔挂单的挂单价钱时，该笔挂单成交，其他挂单失效。

　　比方，客户持有众种外汇，希冀以最低的价钱买入1000欧元，收获挂单的价钱差异为欧元/美元1.2800、欧元/英镑0.8500、欧元/日元122.8000，若欧元/美元的价钱开始到达，则第一笔挂单成交，客户以1280美元买入1000欧元，其余两笔挂单失效。

　　（6）触发挂单：指客户可为挂单往还树立触发价钱，当工商银行价钱到达该触发价钱时，相应的挂单才力生效。

　　比方，客户以为欧元/美元汇率的维持点位为1.2700，决断当汇率下跌到该秤谌时将回升。则可树立触发价钱为1.2700、挂单价钱为1.2690，金额为1000美元的止损买入挂单，当欧元/美元的汇率消浸到1.2700时，止损买入挂单生效，当欧元/美元的汇率进一步消浸到1.2690时，止损买入挂单主动按此价钱成交。

　　（7）追加挂单：指客户正在实行挂单的同时，或实行挂单之后，可附加另一交易宗旨相反的挂单，追加的挂单正在原挂单成交后生效。原先的和追加的挂单可为收获挂单、止损挂单或双向挂单之中的一种。

　　比方，今朝欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户已设立一笔收获挂单，以1.2900的汇率卖出100美元。客户正在该收获买入挂单的根底上设立了一笔追加挂单，以1.3000的汇率买入100美元。挂单有用期内，如欧元/美元汇率触及1.2900，工商银举止客户杀青卖出100美元往还，同时追加挂单生效，当挂单有用期内，欧元/美元汇率再上涨到1.3000时，工商银举止客户杀青买入100美元的往还。

　　局部外汇交易挂单的有用期搜罗24小时、48小时、72小时、96小时、120小时、当周有用和30天。挂单有用期持续估计，即挂单功夫若遇节假日或其他起因，中邦工商银行暂停展开外汇交易交易，则暂停生意的时代仍计入挂单有用区间。

　　比方，客户于北京时代周五上午8:00告捷提交了一笔有用期为72小时的挂单，则该笔挂单将于北京时代下周一的上午8:00到期，周六和周日的非生意时代并不从挂单有用期中扣除。

　　客户的挂单往还可于暂停生意功夫失效。比方，客户于北京时代周五上午8:00告捷提交了一笔有用期为24小时的挂单，若功夫永远未到达成交条目，则该笔挂单将于北京时代周六上午8:00主动失效，不受此时处于周末非生意时代的影响。

　　先卖出后买入往还是指客户虽未持有某种非美元外币，但正在预期该种外币相对美元的价格将下跌的状况下，可正在交纳足额美元担保金的条件下，先卖出该种外币以换取美元，然后再择机卖出美元以买回该种外币，以得回交易价差收益的往还形式。客户卖出非美元外币称为卖出开仓，买入非美元外币称为买入平仓。比方，3月7日欧元/美元的汇率大致正在1.3090至1.3100之间的秤谌，客户预期后期欧元相对美元的价钱将下跌，正在存入担保金账户1400美元后，以1.3092的汇率卖出1000欧元，同时编制冻结1309.2美元担保金。3月8日欧元/美元的汇率下跌至1.2990，客户买入1000欧元平仓，得回收益为（1.3092-1.2990）×1000=10.2美元。

　　为便于客户领会局部外汇交易先卖出后买入往还损益状况，工商银行网上银行“外汇交易-我的外汇交易-我的持仓”菜单中列示了客户先卖出后买入往还的“持仓均价”，是指客户众笔卖出开仓统一币种非美元外汇的均匀价钱。客户每新增一笔卖出开仓往还，持仓均价均发作相应调理。持仓均价=（原持仓均价×持仓金额+新卖出开仓成交价钱×新卖出开仓金额）/（持仓金额+新卖出开仓金额）。

　　21. 实行局部外汇交易先卖出后买入往还，正在担保金比例方面有什么请求？

　　客户实行局部外汇交易先卖出后买入往还，正在卖出往还前，应供应100%往还担保金。当客户担保金比例到达或低于50％时，工商银行通过手机短信形式向客户实行提示；当客户担保金比例到达或低于20％且客户仍未平仓时，工商银行有权代客户实行全额强制平仓。中邦工商银行可以遵照商场条目等状况对上述担保金比例实行调理，全体请以合系通告为准。

　　比方，某客户3月1日正在转入担保金账户1400美元后，以1.3007的欧元/美元汇率卖出1000欧元。将来假若欧元/美元汇率上升到2.0504，客户浮动盈亏为-749.7美元，担保金比例到达50%，工商银行编制向客户发送短信提示应追加担保金。假若欧元/美元汇率上升到2.4406时，担保金比例到达20%，如客户仍未添加担保金或自行平仓，工商银行将代客户强制平仓，并将残剩清理资金划入客户资金账户。

　　当客户持有的各币种先卖出后买入外汇往还账面均为盈余时，担保金子账户中除冻结担保金和挂单往还冻结资金以外的美元资金为担保金可用余额；当客户持有的一个或众个币种先卖出后买入外汇往还账面亏蚀时，担保金子账户中除冻结担保金、挂单往还冻结资金和整个账面涌现浮亏的币种浮动亏蚀之和等值资金以外的美元资金为担保金可用余额。

　　23. 先买入后卖出往还和先卖出后买入往还的外汇资金怎样解决，可否混用？

　　客户实行先买入后卖出往还和先卖出后买入往还两种形式彼此独立，差异操作，所记录的外汇资金数目不行累加或彼此抵消。也即是说，客户通过先买入后卖出形式买入的外汇资金，只可通过先买入后卖出形式的卖出往还实行平仓；客户通过先卖出后买入形式卖出的外汇资金，只可通过先卖出后买入形式的买入往还实行平仓。

　　外汇交易采用T+0往还形式，同意客户卖出当日买入的外币，且客户成交后编制及时划转资金，因而客户正在往还日当天可实行众次外汇交易往还。

　　客户采用先买入后卖出和先卖出后买入的形式，利用外汇A交易外汇B，损益估计公式无别，以外汇A估计的损益均为：

　　（1）若该泉币对采用B/A的汇率报价方式，则损益为所交易外汇B的金额×（卖出价-买入价），个中，卖出价为B/A的银行买入价，买入价为B/A的银行卖出价；

　　（2）若该泉币对采用A/B的汇率报价方式，则损益为所交易外汇B的金额/卖出价-交易外汇B的金额/买入价，个中，卖出价为A/B的银行卖出价，买入价为A/B的银行买入价。

　　对付直接标价法泉币，该币种持仓浮动盈亏 = 持仓金额（折美元） - 该币种持仓金额 / 今朝美元兑该币种银行买入价。

　　对付间接标价法泉币，该币种持仓浮动盈亏=持仓金额（折美元） - 该币种持仓金额×今朝该币种兑美元银行卖出价。

　　客户可通过柜面、网上银行、手机银行等渠道盘查局部外汇交易的合系账户余额。对付网上银行渠道，可正在“外汇交易-我的外汇交易-我的持仓”栏目实行盘查；对付手机银行渠道，可正在“投资理财-外汇交易-我的持仓”栏目实行盘查。

　　客户可通过柜面、网上银行、手机银行等渠道查看外汇交易史书往还明细状况。对付网上银行渠道，可正在“外汇交易-我的外汇交易-往还明细”栏目实行盘查；对付手机银行渠道，可正在“投资理财-外汇交易-往还明细”栏目实行盘查。

　　外汇交易价钱受邦际政事、经济成分及突发事务影响，可以会发作倒霉震撼。客户实行外汇交易存正在投资亏蚀的可以性，客户应合切商场价钱蜕化，认真往还。

　　客户管束局部外汇交易交易除合切商场危急外，还该当细心可以面对的战略危急、活动性危急、操态度险、合规危急、编制危急、不行抗力及突发事务危急、交易暂停、停办危急以及其他或有危急，请细致阅读产物先容与交易订定中的合系提示。

　　汇率，是指两种分歧泉币之间的兑换价钱。即使把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是正在外汇商场上用一种泉币添置另一种泉币的价钱。比方，l美元＝92.50日元，外现1美元可换92.50日元。

　　汇率的标价步骤有直接标价法和间接标价法两种。直接标价法，是指以必定数目（凡是为1或100）的外邦泉币行为轨范，折算成相应的本邦泉币，如日元的汇率凡是外现为USD/JPY=94.30，外现要得回1美元，须付94.30日元，个中美元为外邦泉币。日元、加拿大元、港币、瑞士法郎等众人半泉币均采用直接标价法。

　　间接标价法，是指以必定数目（凡是为1或100）的本邦泉币为轨范，折算成必定量的外邦泉币。如欧元的汇率凡是外现为EUR/USD=1.3007，外现利用1欧元可兑换1.3007美元，个中美元为外邦泉币。欧元、英镑、澳元、新西兰元等泉币采用间接标价法。

　　某种泉币与美元的比价凡是被成为根基汇率（也叫直盘或根底汇率）；两种非美元泉币之间的比价凡是被称为交叉汇率（也叫交叉盘），交叉汇率可从根基汇率套算而来。

　　邦际上要紧的外汇商场有惠灵顿、悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦、纽约等，因为以上各个都邑地跨众个时区，因而往还时代根基上能够将一天24小时遮盖。各要紧泉币的汇率寻常会正在合系商场开市的时代内较为灵活，很众紧要的经济数据也会正在这些功夫颁发。凡是商场上所说的收盘价钱，是指纽约商场的收时价格。

　　外汇汇率受众方面成分的影响，各邦经济情状比照、利率调理、宇宙鸿沟的资金活动、大宗商品价钱等经济成分，地域邦度干系、邦内政事形式等政事成分，非常往还条目的树立、商场情感等时间成分，自然磨难、泉币管该当局的干扰等突发事务都市对外汇汇率走势出现影响。

　　商场加入者凡是可利用合系经济体的邦内出产总值(GDP)、就业数据、邦际出入情状、零售发卖数据、央行利率决议、消费者价钱指数及出产者价钱指数、局部消费付出、各种行业指数(如成立业、筑造业、农业)等目标，对外汇汇率的走势实行领会和决断。