国泰大宗商品(160216)基金基本概况 _ 基金档案 _

　　国泰大宗商品(160216)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网本基金通过正在大宗商品各式类间的分别摆设以及正在商品类、固定收益类资产间的动态摆设,尽力正在有用局限基金资产全体震撼性的条件下分享大宗商品墟市拉长的收益。

　　诈欺各商品种类价值走势之间的不类似性,通过分别投资消重危急,并依照商品类资产的史乘震撼性动态调解固定收益类资产的摆设比例,以求将基金资产的全体震撼性局限正在特定水准以内,正在有用局限投资危急的条件下完成基金资产的太平增值。

　　本基金的投资边界搜罗功令法例应承的、正在已与中邦证监会签订双边囚系互助宽恕备忘录的邦度或区域证券囚系机构注册注册的公募基金(搜罗ETF)、债券、银行存款、钱币墟市东西以及中邦证监会应承本基金投资的其他金融东西。 当功令法例或囚系机构应承基金投资于商品期货或其它种类时,基金照料人正在推行相宜法式后,能够将其纳入投资边界。如功令法例或中邦证监会转化上述比例局部的,基金照料人正在与基金托管人计划类似并推行相干法式后,可相应调解本基金的投资比例法则,不需经基金份额持有人大会审议。

　　本基金的投资战略为最先确定基准摆设比例,搜罗商品类、固定收益类资产间的大类资产摆设比例和各商品种类间的种类摆设比例,然后以基准摆设比例为参照修建投资组合,结果依照墟市震撼性调解固定收益类资产比例,以求将投资组合的全体危急局限正在特定的水准以内。 1.资产摆设战略 本基金的资产摆设战略正在于确定基准摆设比例,搜罗大类资产摆设比例和各商品种类摆设比例。 1)各商品种类间的摆设比例 邦际上的大宗商品种类繁众,本基金拟投资的商品种类苛重可分为以下四大种别: 能源类:搜罗原油、自然气、燃料油、汽油、瓦斯油等等; 工业金属类:搜罗铝、锌、铜、镍、铅等等; 珍奇金属类:搜罗黄金、白银等等; 农产物类:玉米、小麦、大豆、白糖、棉花、咖啡、可可、牲畜等等。 正在商品种类摆设比例的挑选上,将以分别摆设、平衡摆设为起点,归纳探讨各商品种类史乘阐扬以及商品墟市基础面等各方面要素,尽力修建一个相对太平的商品种类摆设比例基准,正在通盘反应大宗商品走势的同时,尽量消重商品类资产全体的震撼性。 完全而言,正在商品种类摆设比例方面探讨以下要素: 各商品种类各自价值的史乘阐扬和史乘震撼性 各商品种类价值间史乘相干性 各商品种类的环球产量、贸易量 各商品种类的可投资性(即是否可通过商品类基金实行投资) 2)大类资产摆设比例 本基金的大类资产种别搜罗商品类资产和固定收益类资产,大类资产摆设以苛峻局限危急为标的,尽力将资产的全体年化震撼率局限正在不凌驾15%的水准。 完全而言,可分为以下办法: 对商品资产一面近期的史乘现实震撼率实行策画并年化; 如商品资产一面史乘现实震撼率小于15%,则将固定收益类资产比例树立为零。 如商品资产一面史乘现实震撼率大于15%,则升高固定收益类资产比例,以求将资产的全体史乘现实震撼率降至15%以内。 本基金照料人与德意志银行互助,对以上资产摆设本领实行了固化和完美,同意了基准摆设组合和按期调解本领。为对组合的阐扬实行赓续跟踪,由德意志银行以指数的花式实行公布了邦泰大宗商品摆设指数,并以此指数举动本基金的事迹斗劲基准。合于指数的更众细节参睹(六)事迹斗劲基准。 2.商品类基金投资战略 本基金的商品类基金投资将苛重参照基准摆设比例中的商品种类摆设比例实行摆设,完全本领如下: 1)依照基准摆设比例中商品一面各商品种类的因素和权重,正在商品基金中抽样挑选基本资产商品种类与基准摆设比例中商品一面好像或挨近的基金,构成初选基金池。 2)通过量化模子实行最优化领会,从备选基金池当选取基金修建组合。最优化标的为组合与基准摆设比例中商品一面的日收益率序列的相干系数最大化,并据此求解组合中各基金的权重。 3)当基准摆设比例按期或不按期实行调解时,通过量化模子从新策画,对组合实行相应调解。 4)由基金照料人基于对宏观经济和各商品种类基础面的鉴定,归纳评估史乘震撼率是否确凿反应了各商品种类的墟市危急,并对组合实行适度调解。 3.固定收益类资产投资战略 本基金投资的固定收益类资产指现金、银行存款、债券、债券型公募基金(含债券型ETF)、钱币墟市基金(含钱币型ETF)。 正在确定了商品类基金的组合后,本基金将参照基准摆设比例中固定收益类资产的摆设比例实行摆设,并依照所修建商品类基金组合的现实史乘震撼率加以调解,尽力将基金资产的全体震撼率局限正在年化15%以内。 因为本基金固定收益类资产投资的宗旨是优化滚动性照料和分别投资危急,所以正在投资战略会偏重于短久期、高滚动性、高信用品级的种类实行投资。 4.衍生品投资战略 本基金投资衍生品苛重选用组合避险战略和有用照料战略。衍生品的投资比例应依照功令法例、本基金合同的法则,正在充裕探讨投资需求后予以确定。

　　本基金收益分派应根据下列准绳: 1.本基金的每份基金份额享有一律分派权; 2.收益分派时所爆发的银行转账或其他手续用度由投资人自行担当。当投资人的现金盈余小于必然金额,亏折以支出银行转账或其他手续用度时,基金注册注册机构可将投资人的现金盈余按盈余发放日的基金份额净值自愿转为基金份额; 3. 正在适应相合基金分红要求的条件下,本基金收益每年最众分派4次,每次基金收益分派比例不低于收益分派基准日可供分派利润的10%; 4.若基金合同生效不满3个月则可不实行收益分派; 5.注册正在注册注册编制的基金份额,其收益分派体例分为两种:现金分红与盈余再投资,投资人可挑选现金盈余或将现金盈余按盈余再投日的基金份额净值自愿转为基金份额实行再投资,盈余再投资体例免收再投资的用度;若投资人不挑选,本基金默认的收益分派体例是现金分红; 6.注册正在证券注册结算编制的基金份额的分红体例为现金分红,投资人不行挑选其他的分红体例,完全收益分派法式等相合事项根据深圳证券贸易所及中邦证券注册结算有限义务公司的相干法则; 7. 基金盈余发放日间隔收益分派基准日(即可供分派利润策画截止日)的工夫不得凌驾15个使命日; 8. 基金收益分派后每一基金份额净值不行低于面值,即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值; 9.功令法例或囚系机构另有法则的从其法则。

　　本基金为基金中基金,基金照料人尽力将基金年化震撼率局限正在特定的水准(年化15%)以内。所以本基金属于证券投资基金中的较高预期危急和预期收益的基金。

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